負利率指衡量通貨膨脹的CPI漲幅高於銀行存款利率的情況。如：CPI漲幅為10%，存款利率為3%，那麼負利率是7%，這就意味着你存入銀行的錢會在次年縮水7%。
如果在過去的一年裏，你既沒有買房又沒有炒股，連基金也沒有買一份，只把錢存在銀行，你會發現自己的財富不但沒有增加，反而隨着物價上漲縮水了。這就是所謂的存款實際收益為“負”的負利率現象。
國家統計局公佈的經濟數據顯示，2月份CPI同比增長2。7%，這是18個月以來，我國的CPI首次超過一年期定期存款利率，錢存銀行所得利息開始趕不上錢貶值的速度了。
百姓手中的餘錢應打破單一儲蓄的觀念。適當的儲蓄是有必要的，但更應該注重投資理財，當前市場上可選擇的理財工具越來越多，建議百姓試着參與理財。放在銀行儲蓄的資產應主要用於應急週轉，在家庭保險保障充足的情況下，儲蓄比例應為家庭中3個月至半年的支出所需，其他資金應用來投資，以獲得資產增值。
穩健的投資者應選擇一些低風險的理財產品，目前市場上一年期理財產品的預期收益率普遍在3。5%-5%，遠超過2月份的CPI漲幅。不過，考慮到未來可能加息的情況，一個月到幾個月的短期理財產品也要配置一定比例，以便在產品到期以後如遇加息，可馬上轉投，享受加息收益。面對負利率時代的來到，人們理財應該選擇更為靈活的.方式，長、短期相結合，基金定投及黃金仍是投資者的較好選擇，能有效對抗通脹。
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據國家統計局公佈的經濟數據顯示，2月份CPI同比增長2.7%，是18個月以來中國CPI首次超過一年期定期存款利率。有專家稱，CPI近期很難有大幅回調可能，業界便稱其為“負利率”時代來臨。眼見口袋裏的錢“被貶值”，負利率時代該如何理財?
負利率時代，1萬元一年貶值45元
金融界一直有這樣一句玩笑話：“可以跑不過劉翔，但一定要跑過CPI。”據悉，今年2月的CPI數據上漲2.7%，超過了1年期基準利率2.25%的水平。一句戲言，卻昭示着一個事實“負利率”時代正在來臨。
“在超市裏買一棵白菜13塊錢，去商場買件衣服至少幾百塊錢，房價漲得更是離譜。算起來，這幾年工資收入根本都沒怎麼漲。”在省城事業單位工作的徐女士告訴《齊魯週刊》記者，一直擔心存在銀行裏的錢貶值，現在的“一萬明天説不定就成了九千”。
徐女士雖然只是説説，可細算來一萬元存一年的確會有虧損。即以現行利率計算，如果在去年2月存入一筆1萬元一年定期，今年2月到期後，連本帶息可取出10225元。但由於今年2月CPI同比上漲2.7%，這10225元若用於日常消費，僅相當於一年前的9955元，比當初存入時的1萬元貶值了45元。
“其實‘負利率’一直都存在，”齊魯證券研究所的一位證券分析師向《齊魯週刊》記者分析，“如今差不多就是個全球通脹時代，民眾更應該關注通脹時期怎樣理財，很多人其實缺的就是一種觀念的轉變。”
建設銀行濟南財富中心國際金融理財師馬天宇與《齊魯週刊》記者連線時表示，“‘負利率’是人們不得不面對的一個事實，大家沒必要去糾結央行會不會加息，而更應該着眼於如何去應對。”馬天宇認為，從另一個角度講，這種情況應該喚醒很多人的理財意識，因為在很長一段時間以來，理財這個概念只存在於某些專業和少數人的語境中，而在日常生活中受CPI影響最大的民眾，卻往往成為覺醒最晚的羣體。“‘你不理財，財不理你’，到什麼時候這也是一個不容爭議的事實。”值得注意的是，濟南乃至山東人，普遍存在理財起步晚的問題。
上世紀90年代，曾出現過這樣一個現象：如果有1元錢，山東人會把它全部存入銀行，而上海人會把5毛錢存銀行，剩下的則拿去投資;廣州人卻會再借上1元錢，拿2元錢去投資。所以，一位理財專家告訴記者，應對“負利率”時代，首先要及早轉變觀念，特別要轉變單一儲蓄的觀念，調整投資方向，通過合理的資產配置讓自己的財富跑贏CPI。據瞭解，目前市場上的理財工具很豐富，大家的選擇餘地很寬泛，完全可以試着進行一些資產調整，在負利率時代做好個人理財。
有句俗話叫“差之毫釐，謬以千里”，理財同樣如此。如果100萬元，分別以3%、6%的收益計算，24年之後，收益為3%的資產將增值100萬元，收益為6%的資產將增值300萬元。説起來24年很遙遠，仔細想一想24年就在眼前。一個30歲的人，根本不需要勞動，等到50多歲就把100萬變成了200萬或者500萬，那將是一種怎樣的情景?
負利率時代的短期理財
有人認為，進入“負利率時代”，如果再把錢存進銀行就等於虧本。其實，也不盡然。
有理財專家建議，在“負利率”情況下，喜好銀行存款的人，如果要想讓自己的資產保值、增值，一定要踏準加息節奏，存款期限不宜超過半年。最好是將週期設定在三個月，這樣一旦央行在三個月內加息，也不會錯過加息帶來的利益。據悉，儲蓄的存款結構會根據形勢的發展而進行不斷調整，一般説來，在高通脹期，儲蓄利率趨勢向上調整時，人們會多選擇一年期或短期儲蓄;如果緊縮期來臨，利率向下調整時，應該更多的選擇中長期儲蓄，以利於保值增值。
同時，相關理財專家還認為，在加息預期下，投資者必須更關注流動性。在選擇理財產品時可以適當增加一些短期理財產品或貨幣基金。據記者瞭解，3月初人民幣理財產品發行數為118款，其中短期及中期產品大幅增加，長期產品發行數則有所回落，這也表明了銀行對短期理財類產品的看好。
在記者採訪的過程中，雖然多家銀行都表明推出短期理財產品並不單是針對“負利率”時代，但各家銀行的短期產品都有一些“大動作”，可見短期理財產品已經成了“負利率時代”的理財主打。建設銀行理財師馬天宇稱，在目前市場環境下理財要儘量“揚短避長”，穩健的投資者可以選擇一些低風險的理財產品。目前，商業銀行發行的一年期理財產品的預期收益率基本在3.5%-4%，遠超過2月份的CPI漲幅，但考慮到未來可能加息的情況，也需要配置一定比例的短期理財產品，因為很多銀行的理財產品與利率的相關性很強。因此，短期產品可以到期及時轉投，享受加息收益的優勢。
在採訪過程中，記者遇到在省城濟南一外企做主管的任女士，她稱“現在股市不穩定，銀行又有加息的可能，所以較傾向於購買短期理財產品，之前購買了20萬的建設銀行半年期‘利得盈’系列產品，年化收益率高達4%”，最近她又看中了建設銀行新推出的“天天盈”系列產品，它可根據客户持有產品的期限來適用不同的收益率，預期年化收益可在1.5% 2.4%，“與其讓錢在儲蓄中貶值，不如用來做些錢生錢的事。”
採訪中，記者發現省城多家銀行目前推出了多款短期理財產品，中國銀行有“週末理財”產品，華夏銀行有“增盈天天理財”產品等。這些短期理財產品風險指數都比較低，預期年化收益率也都在1%-3%左右。一位資深理財分析師向記者介紹，這些短期銀行理財產品，雖然大部分承諾保證本金不保證收益，但其實虧損的很少。就目前來看，銀行穩定收益型理財產品是規避風險不錯的選擇。
黃金，依然是不可缺的保值投資
説起保值投資，許多人第一時間會想到黃金。“黃金是一種無息資產，具有一定的保值、增值作用。據目前投資態勢來看，黃金配置還是可以有效抵禦通貨膨脹。”一位黃金投資分析師向記者介紹。該專業人士稱，黃金投資適合具有一定經驗和風險承受能力的投資者，而相對於負利率時代來講，紙黃金和黃金T+D更適合短期操作。
就職於省城某律師事務所的吳先生，一直是黃金投資的鐘愛者。“現在家裏的資產除了房子，就是黃金了。”李先生告訴記者，他現在的年收入是13萬元，從2005年起每年都會買上3萬元左右的黃金。“雖然金價不會有明顯上漲，但美元現在趨於強勢，足以對抗目前的通貨膨脹。”
“負利率時代”可以適當增加黃金在資產中的配置，在一定程度上可以有效地對抗通脹。馬天宇認為，黃金作為一種無息資產，其保值增值的作用是明顯的，無息資產的特徵就是持有後能夠從其升值中獲益，在資產中配置黃金就如同給資產加入了一劑長期穩定劑。
馬於宇還同時指出，由於美元貶值，2009年黃金已經歷了大幅上漲行情，而現在美元處於強勢，因此黃金價格不會有太大波動，想從購買黃金中獲得更大收益也不切實際，但由於世界經濟的恢復還存在不確定性，黃金依然受到避險資金追捧，其保值作用還是比較明顯。就目前來看，投資者“可以選擇購買建設銀行的實物金或者購買紙黃金，紙黃金可以通過網上銀行操作，可以進行24小時實時交易，也可以掛單交易，掛單有效期最長為7天”。
有專業人士亦告訴記者，黃金亦有消費週期，從春節後的第二個月到7月份是黃金的一個價格低點，而七月份之後則會有一個回升。因此，黃金配置量並不是何時都適合，投資者應選擇在低點購入，高點賣出，利用短期來進行套利。相關理財專家還建議，黃金配置最好控制在閒置資金的兩成左右，購買黃金時如能採用分期定投，會更好地規避和分散風險。此外，相關理財專家也提醒投資者，“負利率時代”投資切忌盲目，選擇一個與自己風險承受能力匹配的投資方向和理財工具相當重要，而這需要投資者在實踐過程中慢慢體驗。
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