期貨投資的三個步驟

股票也罷，期貨也罷，投資入市首先要考慮的三個問題：怎麼做（買進還是賣出）？何時做？做多少？解決這三個問題，交易者必須在價格預測（決定怎麼做）的基礎上，選擇交易策略（何時做）和資金管理（做多少）方式。這也就是期貨投資的三個步驟。

一、價格預測：即交易者所預期未來市場的趨勢方向。在決策過種中，這是極為關鍵的第一個步驟。通過預測，交易者將決定到底是看漲，還是看跌，從而確定應以多頭一方入市，還是以空頭一方入市。趨勢判斷正確後，需要進行下一個步驟：時機抉擇。一般來説，與純粹資金趨動形成的股票價格趨勢不同，商品期貨由於商品（行業）的週期性屬性，其價格運行的趨勢一旦形成，往往更穩定，更可信，更加誘人。

二、交易策略，或時機抉擇，即確定具體的入市和出市點。因為期貨行業保證金交易的特點，只要求較低的保證金（高槓杆率），因此沒有很大的迴旋餘地來挽回錯誤。即使交易者已經正確地判斷出了市場方向，但是如果入市的時機選擇不當，價格在原有趨勢下的一些反覆仍然會使其蒙受損失，甚至被清洗擠出。因此期貨交易中時機抉擇是極其重要的。就本質而言，時機的選擇問題幾乎完全是技術性的.。因此，即使交易者是基礎分析型的，在確定具體的出入市點之時，也必須藉助技術分析工具。

三、資金管理，即資金的配置問題。資源永遠是有限的，如何把有限的資源合理分配在市場眾多的機會和風險中，這就需要對資金進行管理。其中包括止損指令的設置，收益———風險比的權衡，複合頭寸交易的設計比例，穩健或積極的交易方式等等。