期貨從業考試歷年精選練習題及答案

1

題幹:以下説法正確的是（ ）。

A:考慮了交易成本後，正向套利的理論價格下移，成為無套利區間的下界

B:考慮了交易成本後，反向套利的理論價格上移，成為無套利區間的上界

C:當實際期貨價格高於無套利區間的上界時，正向套利才能獲利。

D:當實際期貨價格低於無套利區間的上界時，正向套利才能獲利。

參考答案[C]

2

題幹:以下為實值期權的是（ ）。

A:執行價格為350，市場價格為300的賣出看漲期權

B:執行價格為300，市場價格為350的買入看漲期權

C:執行價格為300，市場價格為350的`買入看跌期權

D:執行價格為350，市場價格為300的買入看漲期權

參考答案[B]

3

題幹:7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執行價格為10200點的恆生指數看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執行價格為10000點的恆生指數看跌期權。那麼該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費用）是（ ）。

A:200點

B:180點

C:220點

D:20點

參考答案[C]

4

題幹:某投資者買進執行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為15美分/蒲式耳，賣出執行價格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為（ ）美分/蒲式耳。

A:290

B:284

C:280

D:276

參考答案[B]

5

題幹:以相同的執行價格同時賣出看漲期權和看跌期權，屬於（ ）。

A:買入跨式套利

B:賣出跨式套利

C:買入寬跨式套利

D:賣出寬跨式套利

參考答案[B]

6

題幹:買進一個低執行價格的看漲期權，賣出兩個中執行價格的看漲期權，再買進一個高執行價格看漲期權屬於（ ）。

A:買入跨式套利

B:賣出跨式套利

C:買入蝶式套利

D:賣出蝶式套利

參考答案[C]

7

題幹:期貨投資基金支付的各種費用中同基金的業績表現直接相關的是（ ）。

A:管理費

B:經紀佣金

C:營銷費用

D:CTA費用

參考答案[D]

8

題幹:在美國，期貨投資基金的主要管理人是（ ）。

A:CTA

B:CPO

C:FCM

D:TM

參考答案[B]

9

題幹:期貨投資基金的費用支出中，支付給商品基金經理的費用是（ ）。

A:管理費

B:CTA費用

C:經紀佣金

D:承銷費用和營銷費用

參考答案[A]

10

題幹:市場資金總量變動率超過臨界值，則表明有可能（ ）。

A:價格將大幅波動

B:投機成分過高

C:有人操縱市場

D:期貨價與現貨價偏離程度加大

參考答案[A]

14

題幹:6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的淨收益是（ ）。

A:1250歐元

B:-1250歐元

C:12500歐元

D:-12500歐元

參考答案[B]

15

題幹:1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結算價是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價格正常是（ ）元/噸。

A:2716

B:2720

C:2884

D:2880

參考答案[A]