第十章證券登記與交易結算同步測試習題

一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請選出正確的選項)

1.目前，我國對( )實行T+3滾動交收方式。

A.A股

B.基金

C.回購交易

D.B股

2.滬、深證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過( )的交易清算系統進行的。

A.證券公司

B.託管銀行

C.登記計算有限公司

D.上市公司

3.以下不屬於股份登記的是( )。

A.發放現金股利登記

B.首次公開發行登記

C.增發新股登記

D.配股登記

4.證券登記實行證券登記申請人( )，證券登記申請人應當保證其所提供的登記申請材料真實、準確、完整。

A.申報制

B.註冊制

C.申請制

D.審核制

5.在採用網上定價公開發行方式的情況下，投資者申購後，( )根據股票發行公告的有關規定確認認購股數，然後由登記結算公司在發行結束後根據成交記錄或配售結果自動完成新股的股份登記。

A.證券公司

B.證券交易所

C.主承銷商

D.證券發行人

6.證券發行人應在發行結束後( )交易日內向登記結算公司申請辦理股份發行登記。

A.1個

B.2個

C.3個

D.5個

7.送股股份登記是根據( )決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉增股本比例，按照股東數據庫中股東的持股數，主動為其增加股數，從而自動完成送股的股份登記手續。

A.中國證監會

B.證券公司

C.主承銷

D.上市公司股東大會

8.從現實情況來看，各市場採用的滾動交收週期時間長短不一，美國證券市場採取( )。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4

9.投資者買賣證券的第一步是要向( )申請開立證券賬户，用來記載投資者所持有的證券種類、數量和相應的變動情況。

A.證券登記結算公司

B.證券交易所

C.證券公司

D.託管銀行

10.為防範證券結算風險，我國還設立了證券結算風險基金，用於因各種因素造成的證券登記結算機構的損失，下列( )因素不包括在內。

A.技術故障

B.操作失誤

C.不可抗力

D.管理不善 二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項)

1.下列關於銀貨對付原則説法正確的有( )。

A.目前，銀貨對付已經成為各國(地區)證券市場普遍遵循的原則

B.銀貨對付通俗地説，就是“一手交錢、一手交貨”

C.根據銀貨對付原則，一旦結算參與人未能履行對結算機構的資金交收義務，登記結算機構就可以暫不向其交付其買入的證券

D.銀貨對付通過實現資金和證券的同時劃轉，目的是簡化操作手續

2.證券公司、資產託管機構、證券登記結算機構違反規定動用客户擔保賬户內的資金、證券的，應承擔( )的法律責任。

A.責令改正，給予警告，沒收違法所得，並處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款

B.沒有違法所得，或者違法所得不足l0萬元的，處以l0萬元以上50萬元以下的罰款

C.情節嚴重的，撤銷相關業務許可

D.對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券業從業資格，並處以3萬元以上30萬元以下的罰款

3.中國證券登記結算有限責任公司目前提供投資者證券餘額及變動記錄的網絡查詢服務。投資者通過中國證券登記結算有限責任公司的投資者服務系統，可以查詢( )。

A.證券託管席位

B.證券餘額

C.證券變更記錄

D.新股配售

4。證券初始登記包括( )。

A.企業債券和公司債券發行登記

B.記賬式國債發行登記

C.權證發行登記

D.股票增發登記

5.證券交易從結算的時間安排來看，可以分為( )。

A.時點交收

B.滾動交收

C.定期交收

D.會計日交收

6.目前，我國的證券交易清算與交收遵循的原則包括( )。

A.淨額清算原則

B.共同對手方制度

C.銀貨對付原則

D.分級結算原則

7.非交易過户登記包括下列( )情況。

A.公司購併

B.財產分割

C.行政劃撥

D.司法扣劃

8.下列關於清算與交收的關係説法正確的有( )。

A.清算是交收基礎和保證

B.交收是清算的後續與完成

C.清算的結果是確定應收、應付淨額，並不發生財產實際轉移

D.交收是對應收、應付淨額的收付，發生財產實際轉移

9.下列關於共同對手方制度説法正確的有( )。

A.一般由結算機構充當共同對手方

B.如果買賣中一方不能按約定條件履約交收，結算機構要依照結算規則向守約一方墊付其應收的證券或資金

C.“共同對手方”的引入，使得交易雙方無需擔心交易對手的信用風險，有利於增強投資信心和活躍市場交易

D.在我國，中國證券登記結算有限責任公司事實上是作為證券市場中央結算系統各參與方的共同對手方

10.證券登記按照性質劃分可以分為( )。

A.初始登記

B.變更登記

C.債券登記

D.退出登記三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)

1.結算系統參與人無對應交易席位且已結清與登記公司的一切債權、債務後，可申請終止在登記公司的結算業務，撤銷結算賬户。( )

2.資金交收賬户即結算備付金賬户。( )

3.在每月前5個營業日內，中國證券登記結算有限責任公司對結算參與人的最低結算備付金限額進行重新核算、調整。( )

4.證券交易所採取淨額清算方式清算證券時，同一清算期內發生的不同種類證券的買賣價款可以合併計算。( )

5，在採用共同對手方制度下，如果買賣中的一方不能按約定條件履約交收，結算機構也要依照結算規則向守約一方先行墊付其應收的證券或資金。( )

6.證券交收的實質是依據清算結果實現證券與價款的收付，從而結束整個交易過程。( )

7.結算參與人申請開立資金交收賬户時，同時應在中國證券登記結算有限責任公司預留指定收款賬户，用於接收其從資金交收賬户匯劃的資金。( )

8.結算備付金賬户設定的最低備付可用於完成交收與劃出，如果用於交收，次日必須補足。( )

9.結算參與人被認定為高風險結算參與人的，中國證券登記結算有限責任公司有權隨時提高其最低結算備付金限額。( )

10.對於不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過程即告結束。( )參考答案及解析

一、單項選擇題

1.D[解析]我國內地市場目前存在兩種滾動交收週期，即T+1與T+3。T+3滾動交收適用於B股。T+1滾動交收目前適用於我國內地市場的A股、基金、債券、回購交易。故B選項正確。

2.C[解析]分紅派息主要是上市公司向其股東派發紅利和股息的過程，也是股東實現自己權益的過程。上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過登記計算有限公司的交易清算系統進行的。故C選項正確。

3.A[解析]股份登記包括首次公開發行登記、增發新股登記、送股登記和配股登記等。故A選項正確。

析]證券登記實行證券登記申請人申報制，中國證券登記結算有限責任公司對證券登記申請人提供的登記申請材料進行形式審核。證券登記申請人應當保證其所提供的登記申請材料真實、準確、完整。故A選項正確。

5.C[解析]在採用網上定價公開發行方式的情況下，投資者申購後，主承銷商根據股票發行公告的有關規定確認認購股數，然後由登記結算公司在發行結束後根據成交記錄或配售結果自動完成新股的`股份登記。故C選項正確。

6.B[解析]證券發行人應在發行結束後2個交易日內向登記結算公司申請辦理股份發行登記。故B選項正確。

7.D[解析]送股股份登記是根據上市公司提供的股東大會決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉增股本比例，按照股東數據庫中股東的持股數，主動為其增加股數，從而自動完成送股的股份登記手續。送股股份登記的記錄在股票賬户的過户記錄中逐筆反映。故D選項正確。

8.C[解析]從現實情況來看，各市場採用的滾動交收週期時間長短不一，美國證券市場採取T+3。故C選項正確。

9.A[解析]投資者買賣證券的第一步是要向證券登記結算公司申請開立證券賬户，用來記載投資者所持有的證券種類、數量和相應的變動情況。故A選項正確。

10.D[解析]為防範證券結算風險，我國還設立了證券結算風險基金，用於因技術故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結算機構的損失。故D選項正確。 二、多項選擇題

[解析]銀貨對付通過實現資金和證券的同時劃轉，可以有效規避交收對手方交收違約帶來的風險，大大提高證券交易的安全性。故D選項説法錯誤。其他選項均為銀貨對付原則的內容。本題正確答案為ABC。

[解析]根據《證券公司監督管理條例》的有關規定，證券公司、資產託管機構、證券登記結算機構違反規定動用客户擔保賬户內的資金、證券，沒有違法所得，或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上60萬元以下的罰款。故B選項説法錯誤。其他選項內容均符合《證券公司監督管理條例》

的規定。本題正確答案為ACD。

[解析]投資者可以通過互聯網登陸中國證券登記結算有限責任公司的投資者服務系統，查詢其證券託管席位、證券餘額、證券變更記錄、新股配售及中籤等信息。故ABCD選項正確。

[解析]證券的初始登記包括股票首次公開發行登記、權證發行登記、基金募集登記、企業債券和公司債券發行登記、記賬式國債發行登記以及股票增發登記、配股登記、基金擴募登記等。故ABCD選項正確。

[解析]證券交易從結算的時間安排來看，可以分為滾動交收和會計日交收。故BD選項正確。

[解析]目前，我國的證券交易清算與交收遵循的原則主要包括：淨額清算原則、共同對手方制度、銀貨對付原則、分級結算原則。本題正確答案為ABCD。

[解析]根據《中國證券登記結算有限責任公司證券登記規則》的規定，證券因以下原因發生轉讓的，可以辦理非交易過户登記：(1)股份協議轉讓、司法扣劃、行政劃撥;(2)繼承、捐贈、依法進行財產分割;(3)法人合併、分立，或因集散、破產、被依法責令關閉等原因喪失法人資格;(4)上市公司的收購;(5)上市公司回購股份;(6)上市公司實施股權激勵計劃;(7)相關法律、行政法規、中國證監會規章及中國證券登記結算有限責任公司業務規則規定的其他情形。故ABCD選項正確。

[解析]清算與交收的聯繫表現在：從時間發生及運作的次序來看，清算是交收的基礎和保證，交收是清算的後續與完成。故AB選項正確。清算與交收最根本的區別在於：清算是對應收、應付證券及價款的軋抵計算，其結果是確定應收、應付淨額，並不發生財產實際轉移;交收則是對應收、應付淨額的收付，發生財產實際轉移。故CD選項正確。

[解析]以上選項均為共同對手方制度的內容。共同對手方(Central Counter Party，CCP)是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手並保證交收順利完成的主體。本題正確答案為ABCD。

[解析]證券登記按照性質可以劃分為初始登記、變更登記、退出登記等，按照證券種類可以劃分為股份登記、基金登記和債券登記等。故ABD選項正確。 三、判斷題

1.A[解析]結算系統參與人無對應交易席位且已結清與登記公司的一切債權、債務後，可申請終止在登記公司的結算業務，撤銷結算賬户。

2.A[解析]結算備付金是指結算參與人根據規定，存放在其資金交收賬户中用於證券交易及非交易結算的資金。資金交收賬户即結算備付金賬户。

3.B[解析]在每月前3個營業日內，中國證券登記結算有限責任公司對結算參與人的最低結算備付金限額進行重新核算、調整。

4.B[解析]證券交易所採取淨額清算方式清算價款時，同一清算期內發生的不同種類證券的買賣價款可以合併計算，但不同清算期發生的價款不能合併計算;清算證券時，只有在同一清算期內且同種證券才能合併計算。

5.A[解析]共同對手方(Central Counter Party，CCP)是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手並保證交收順利完成的主體。在採用共同對手方制度下，如果買賣中的一方不能按約定條件履約交收，結算機構也要依照結算規則向守約一方先行墊付其應收的證券或資金。“共同對手方”的引入，使得交易雙方無需擔心交易對手的信用風險，有利於增強投資信心和活躍市場交易。

6.A[解析]證券交易的交收指結算參與人根據清算的結果在事先約定的時間內履行合約的行為，即買方支付一定款項以獲得所購證券，賣方交付一定證券以獲得相應價款。交收的實質是依據清算結果實現證券與價款的收付，從而結束整個交易過程。

7.A[解析]根據《中國證券登記結算有限責任公司結算備付金管理辦法》，結算參與人中請開立資金交收賬户時，同時應在中國證券登記結算有限責任公司預留指定收款賬户，用於接收其從資金交收賬户匯劃的資金。指定收款賬户應當是在中國證監會備案的客户交易結算資金專用存款賬户和自有資金專用存款賬户，且賬户名稱與結算參與人名稱應當一致。

8.B[解析]結算備付金賬户設定的最低備付可用於完成交收，但不能劃出。如果用於交收，次日必須補足。

9.A[解析]結算參與人被認定為高風險結算參與人的，中國證券登記結算有限責任公司有權隨時提高其最低結算備付金限額;而對於被認為風險較低的結算參與人，中國證券登記結算有限責任公司可以降低其最低結算備付金限額。

10.A[解析]對於不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過程即告結束。記名證券完成了清算和交收，還有一個登記過户的環節，完成了登記過户，證券交易才告結束。