再讀《烏合之眾》有感

120年前，羣體心理學開創者、法國社會心理學家古斯塔夫·勒龐出版了一本社會心理學著作《烏合之眾：大眾心理研究》，經驗性地研究了大眾心理的產生與運行，為世人揭示了羣體大眾非理性而又潛藏規律的心理世界。心理學、社會學界的泰斗弗洛伊德、奧爾波特、墨頓等都給予了極高的評價。非常有趣的是，這本書後來竟然成為了金融投資領域的聖典。

1.、“羣體不善推理，卻急於行動！”

2、“個人一旦進入羣體中，他的個性便湮沒了，羣體的思想佔據統治地位，而羣體的行為表現為無異議，情緒化和低智商。”

3、羣體中個人智力泯滅存在着以下四個階段： 第一階段是自我意識模糊； 第二階段是獨立思考能力下降； 第三個階段是判斷力與邏輯在暗示與傳染的作用下趨同一致； 第四個階段是殘存的智力品質被徹底反噬。 在這樣的情況下，原本一個頭腦非常嚴謹的個人不復存在，他成為了羣體中的一份子，成為了一個不具備邏輯能力與判斷力的'智力泯滅者。儘管這樣的個體能夠提供出判斷結果，但是他們卻不瞭解這種結果是完全錯誤的。”

4、在密西西比股票風靡法蘭西大地的狂潮中，有兩位德高望重的學者，拉莫特和泰拉鬆神父，他們向來老成持重，富於理性，他們彼此祝賀對方沒有被捲入這場狂潮。然而，時間僅僅過去幾天，泰拉鬆神父也頂不住周圍的巨大沖擊力，於是前往股票交易所購買股票。當他出來的時候，正好碰上也前來購買股票的拉莫特。神父驚訝地問道：“啊！是你呀？” “是啊！”拉莫特快步從他身邊走了過去，回答説：“怎麼可能是你呢？” 先前還在慶幸自己能夠置身烏合之眾之外，沒多久居然被可怕的共性思維凝聚成了新的羣體！後來，當兩位學者聚在一起的時候，他們談哲學，科學和宗教，卻再也沒有談論過股票的話題，當他們不得不提起這件事的時候，他們一致認為，任何人都不要發誓，永遠不會受到別人的影響，不會有共性思維，即使是聰明人也不能排除在外。

可以説，一位博覽羣書的學者，在羣體中會表現得極度無知，甚至會昧於簡單的常識。一位最富理性的長者，在羣體中會變得盲目、輕信而易於狂亂。 一位富於經驗的專家，在羣體中會喪失其獨有領域中的判斷力與處理能力，甚至比不上一位獨立的新手。一位善於獨闢蹊徑的智者，在羣體中會變得盲從而混亂，成為一個人雲亦云，不知因果的平庸之輩。

後言

在證券市場，每一個參與者都以為自己的行為受自己的獨立思維支配，而自己的獨立思維來自於客觀理性的分析，是高於市場上其他參與者那種低級無知的判斷的。但事實上，在一個羣體博弈的環境下，你的主觀思維很難形成長期居於其他參與者之上的優勢，你以為自己不同於其他參與者，但結果卻是你和眾多的參與者事實上形成了思維和行為一致的烏合之眾，你們一起導演了一次又一次自我摧殘的貪婪和恐懼，大量的思維和行為均表現出了極度的愚昧和低智商。你解釋不清楚為什麼會出現這種現象，不清楚為什麼自己始終無法成為獨立於一幫烏合之眾之外的智者。

勒龐在120年前就闡述了這種現象，也許這就是人性，羣居物種所無法克服的動物屬性。然而，當這種現象被少部分人理解認知，依託於各種有效的技術和模式，有針對性地對羣體性共性思維和行為進行反制，便出現了很多經典的優勢博弈案例：從反向思維價值投資的成功者巴菲特，到善於駕馭市場情緒、信仰市場永遠是錯的的反身性哲學大師索羅斯，再到依靠數學模型獵殺博弈環境下的共性行為的量化權威西蒙斯……無一不是市場上集體非理性思維和行為的駕馭和反制者，就像羊羣身邊的牧羊犬，把自己從市場的烏合之眾中獨立出來。

過去的成功者通過解讀市場語言尋找市場的共性思維和行為特徵，但是，在大數據時代，市場共性行為的捕捉變得易如反掌，你的每一次出場和進場都有可能彙總成大數據，成為處於優勢地位的博弈參與方的行為依據，只要是集體性共性思維和行為，就會事實上呈現明牌特徵，從而在博弈中處於不利地位，市場一定會讓你一次次感覺到自己行為的愚昧和低智商，這種特徵在未來會越來越明顯。