養老保險改革催熱分紅年金險

由於基本養老保險制度的改革，退休後的“替代率”日益成為市民關注的焦點。記者昨天獲悉，保險公司新推出的分紅年金險開始更多地強調保障功能，試圖以更全面的保障額度、更高的收益率支撐起養老保障的“第三支柱”。

養老隱患在於“替代率”低

所謂“替代率”，是指退休後的工資佔退休前工資的比例，它其實反映了退休後生活水平會下降多少。如果按照目前通常的40%-60%的替代率來計算，一個退休前月工資6000元的市民，退休後每月大概能領取3000元左右。對於一些希望保持平穩生活水準的市民來説，自然不能僅僅依靠基本養老保險這“第一支柱”，而是需要“第二支柱”(企業年金)和“第三支柱”(商業養老保險)的更多支撐。

然而，近年來推出的分紅年金險往往過多地強調收益率，甚至簡單地與銀行存款相比較。這不僅偏離了保險的宗旨，而且一旦投資市場不景氣導致收益不如預期，很容易被指責為誤導。

分紅年金險迴歸保障

記者昨日則瞭解到，分紅年金險已經開始扯起迴歸保障的大旗。以中國人壽的美滿一生年金保險為例，其身故保障金=基本保額×繳費年度×1.1。也就是説，其保額是與繳費年限掛鈎的，繳費年限越多，身故保障越高。比如張先生為其剛出生的嬰兒購買此保險，12年每年繳費5萬元，其最高保障金額就高達94.512萬元，而且每年還可以領取最少8592元。通過這種方式，退休後的替代率自然可以邁上一個台階。

而且，美滿人生最大的特點在於繳納首期保險金、保單生效的同時就可以領取首年年金，開創了全新的“現交現領”模式，消除了部分市民的不確定感。比如30歲開始繳費的錢女士，每年5萬元交3年，保險合同生效的第一年就可以領取1968元的年金。

收益率關鍵看歷史戰績

不過，畢竟是把血汗錢放在保險公司十幾年甚至幾十年，如果不能確保這些“養老金”保值增值，這“第三支柱”就立不起來了。乘着今年股市轉暖、“國十條”利好的春風，新推出的分紅年金險在收益率的'問題上紛紛加大保障的力度。即便如此，市民投保時還是要仔細甄別，因為各家公司都會把未來的收益説得花好稻好，讓人看得眼花繚亂。

最簡單也最實際的做法就是把這家保險公司的往年收益表拿來，然後推算未來的走勢。以中國人壽為例，2003年以來的資產管理投資收益率都超過3.4%，且呈逐年遞增的趨勢。加之該公司承諾將保險盈利的70%以上分紅給客户，自己的養命錢放在這裏自然更放心些。